ข่าวภูมิรัฐศาสตร์แรง ค่าเงินเปลี่ยนแปลง ความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านดันราคาน้ำมัน ต้นทุนขนส่ง และเงินเฟ้อ USD แข็งเป็นช่วงก่อนกลับมาแกว่งตามข้อมูลเศรษฐกิจ

ยุโรปเดินเกมเจรจาจีน หลัง Davos คณะซีอีโอเยือนจีน หนุนการค้าเอเชีย–ยุโรปกลับมาคึกคัก

จีนประกาศพร้อมเป็น “เสาหลักซัพพลายเชน” เปิดกว้าง ค้านกีดกันการค้า แนะธุรกิจเลือกสกุลเงินให้ตรงดีล ลดต้นทุนแปลงค่าเงิน

พลังงาน–โลจิสติกส์ผันผวน เรือบางเส้นทางอ้อมแหลมกู๊ดโฮป ขนส่งช้าลง 10–14 วัน ต้นทุนเพิ่มทันที

ภาพรวมค่าเงิน USD ยังเป็นแกนโลก (ทุนสำรอง 56.9%, Q3/2025) ขณะที่ CNY ใช้งานจริงเพิ่มต่อเนื่อง (SWIFT 3–4%, trade finance 5–6%)

กลยุทธ์ FX ที่ใช้ได้จริง ล็อกเรทล่วงหน้า 30–50% และเลือกเครื่องมือให้เหมาะกับจังหวะธุรกรรม (Forward / Window / Pro‑rata / NDF)

โซลูชันจาก ttb โอนเงินต่างประเทศรองรับ 24 สกุลเงิน ครอบคลุมกว่า 240 ประเทศทั่วโลก และโซลูชันเงินหยวน โอนไว ยอดถึงปลายทางเต็มจำนวน ค่าธรรมเนียม 300 บาท บน ttb business one (เป็นไปตามเงื่อนไขธนาคาร)

ต้นปี 2026: ตลาดเงิน–สินค้าโภคภัณฑ์–โลจิสติกส์ อยู่ในโหมด “เหวี่ยงตลอดเวลา”

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล–อิหร่านที่ปะทุใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ราคาน้ำมันดีดขึ้นและค่าขนส่งพุ่งทันที ค่าเงิน USD แข็งเป็นระยะจากภาวะหลบภัย แต่กลับมาแกว่งตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผันผวนทุกเดือน

อีกด้านงาน World Economic Forum ที่ Davos กลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ยุโรป–จีนหันหน้าเข้าหากันมากขึ้น ทั้งอังกฤษและเยอรมนีส่งสัญญาณชัดว่าต้องการความร่วมมือระยะยาว เส้นทางการค้าระหว่างเอเชีย–ยุโรป จึงตื่นตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

เศรษฐกิจโลกผันผวนรุนแรง โลกยังคงเป็น USD centric แต่ดีลที่ทำการค้าขายกับจีน การใช้ CNY ตั้งแต่ต้นดีลถึงปลายทาง เพื่อลดความเสี่ยงกับความผันผวนอัตราแลกเปลี่ยนไปกลับหลายรอบ ลดค่าธรรมเนียม และกันการแกว่งของค่าเงิน USD จากข่าวและสถานการณ์รายวัน

ภาพรวมการค้าโลก 2026: โตช้าเพราะสภาพแวดล้อมไม่นิ่ง ไม่ใช่เพราะไม่มีความต้องการซื้อ

ปี 2026 การค้าโลกโตช้าลง แต่ไม่ใช่เพราะคนซื้อไม่มี หรือเศรษฐกิจโลกแย่ แต่กลับช้าลงเพราะว่า กติกา สถานการณ์ และข่าวสารที่ถูกปล่อยออกมาในแต่ละวัน รวมถึงต้นทุนที่เปลี่ยนเร็วมากจนธุรกิจวางแผนยาก

ภูมิรัฐเศรษฐศาสตร์กระทบต้นทุนแบบทันที ความตึงเครียดใกล้ช่องแคบฮอร์มุซทำให้บางเส้นทางเดินเรือต้องอ้อม เพิ่มเวลาขนส่ง ประมาณ 10–14 วัน ส่งผลสะเทือนตั้งแต่ราคาน้ำมันไปจนถึงค่าขนส่งโลก

นโยบาย-ข่าว = ตัวเร่งความผันผวน ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ และราคาพลังงานที่ดีดขึ้นสูงจากความเสี่ยงสงคราม ทำให้เบี่ยงเบนเส้นทางการลดดอกเบี้ยของเฟดเป็นระยะ ๆ

ความต้องการซื้อยังมี แต่ต้องเลือกเส้นทางให้ถูก การเชื่อมโยงยุโรป–จีนทำให้ดีลเอเชียคึกคักขึ้น สกุลเงินจึงกลายเป็นปัจจัยกำหนดต้นทุนที่สำคัญ

Asia is the New Price‑Maker: เอเชียโตแบบ “เสถียร” แม้โลกชะลอ

ธนาคารพัฒนาเอเชีย (Asian Development Bank: ADB) ประเมินว่า เอเชียกำลังพัฒนาโตได้ 4.6% ในปี 2026 ขณะที่อาเซียนโต 4.4% โดยมีแรงหนุนจากเทคโนโลยี การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และความร่วมมือภูมิภาค

ปีนี้ยุโรปหันกลับมาเชื่อมเอเชียแบบจริงจัง ทำให้ดีลในห่วงโซ่ที่เชื่อมจีนหนาแน่นขึ้น และทำให้ “สกุลเงินที่ใช้ปิดดีล” กลายเป็นเครื่องชี้ชะตาต้นทุน

สกุลเงินเพื่อการค้า: USD ยังเป็นแกน แต่ CNY คือ “ตัวเลือกเชิงกลยุทธ์” สำหรับดีลที่เชื่อมจีน

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังเป็นศูนย์กลาง โดยสัดส่วนดอลลาร์ในทุนสำรองโลกอยู่ราว 56.9% (Q3/2025) แม้ว่าเงินหยวนจีนใช้งานจริงมากขึ้น แต่ส่วนแบ่งของหยวนจีนอยู่ราว 3–4% ส่วนแบ่งในตลาด trade finance ประมาณ 5–6% ในช่วงปลายปี 2024 สะท้อนให้เห็นการใช้งานที่ขยายตัว ทำให้การใช้ CNY กับคู่ค้าจีน “เป็นเรื่องทำได้จริง” ไม่ใช่แค่แนวคิดอีกต่อไป

CIPS ที่โตแรง (ธุรกรรมปี 2024 สูง 175.5 ล้านล้านหยวน โต 42.6%)
Project mBridge ที่ขยับสู่ MVP สามารถทำธุรกรรมจริงแบบเกือบเรียลไทม์ ช่วยลดชั้นตัวกลางและค่าธรรมเนียม

ถ้าผู้ประกอบการกำลังทำธุรกิจที่ ผูกดีลกับจีน มีหลายงวดรับ–จ่ายต่อไตรมาส วันส่งของ/รับเงินเลื่อนได้เสมอ เคยโดนค่าธรรมเนียมหลายทอดหรือยอดไม่เต็ม ทั้งหมดนี้คือสัญญาณว่าอาจกำลังมี ความเสี่ยง FX แฝง ที่จัดการได้

FX Playbook 2026: คู่มือบริหารค่าเงินสำหรับผู้ประกอบการไทย

วางแผน Hedge Ratio ล่วงหน้า 30–50% ล็อกเรทด้วย Forward สำหรับดีลใน 1–3 เดือนข้างหน้า ส่วนที่เหลือใช้เรทตามจังหวะตลาด เพื่อลดความผันผวนโดยรวม

ใช้สกุลเงินท้องถิ่นให้ตรงคู่ค้า คู่ค้าจีนใช้การคุยเป็น CNY ตั้งแต่ต้นดีล ชัดเจนกว่า ปิดดีลไวกว่า ราคาเสี่ยงน้อยกว่า

ใช้เครื่องมือที่ยืดหยุ่นตามความเป็นจริง
- เลือกวันใช้เองได้ Window Forward ใช้เรทเมื่อไหร่ก็ได้ในช่วงเวลา เหมาะสำหรับการที่วันส่งของ หรือ วันรับเงินไม่นิ่ง
- ใช้เป็นก้อนย่อยได้ แบบ Pro‑rata Forward ทยอยใช้ทีละส่วน ตามยอดจริงที่ทยอยจ่าย ทยอยรับ เหมาะกับการส่งหลายล็อต หรือ จ่ายหลายงวด
- ไม่มีเอกสารค้ารองรับ แต่ยังอยากล็อกเรท แบบ NDF (Non‑Deliverable Forward) เป็นการล็อก “ส่วนต่าง” อัตราแลกเปลี่ยน ชำระเป็นเงินสกุลหลัก (เช่น USD) โดยไม่ต้องส่งมอบเงินสกุลท้องถิ่นจริง

พร้อมไปต่อ…ด้วยโซลูชันทางการเงินที่ใช่สำหรับการค้าระหว่างประเทศ

ในปีที่โลกเปลี่ยนเร็ว คนทำธุรกิจต้องการคู่คิดที่เข้าใจทั้งสนามไทยและเกมโลก นี่คือเหตุผลที่ ttb เดินหน้าพัฒนาโซลูชันการเงินเพื่อการค้าระหว่างประเทศให้ ง่าย ตรงใจ และคุ้มต้นทุน กว่าเดิม (ttb total international trade solutions)

โอนเงินต่างประเทศรองรับ 24 สกุลเงิน ครอบคลุมกว่า 240 ประเทศทั่วโลก เพิ่มความคล่องตัวให้ผู้ประกอบการไทยดีลกับคู่ค้าได้ทั่วโลกอย่างไร้ข้อจำกัด
แพลตฟอร์มเดียวครบทุกธุรกรรมทางการเงินธุรกิจ ทำรายการผ่าน ttb business one ธนาคารดิจิทัลเพื่อโลกธุรกิจ ติดตามสถานะได้ง่าย และยังช่วยประหยัดต้นทุน

“โซลูชันเงินหยวน (CNY)” ทางเลือกที่เหนือชั้นกว่า คู่ใจสายค้าไทยจีน

ครั้งแรกในไทย โอนเงินหยวนให้คู่ค้าจีนได้รับไว และเต็มจำนวน ด้วยค่าธรรมเนียม เพียง 300 บาท (จากปกติ 1,200 บาท) เมื่อโอนผ่าน ttb business one

คุยกันด้วยภาษาเงินหยวนทั้งดีล คุยดีลเป็น CNY ตั้งแต่ต้น ราคาชัด เสี่ยงน้อย ปิดดีลไวขึ้น คู่ค้าสายไทยจีนทำธุรกิจได้ราบรื่น ไม่มีสะดุด

โซลูชันเงินหยวน (CNY)

บัญชีสำหรับบริหารสกุลเงิน ทีทีบี (ttb multi-currency account) เพื่อ ซื้อ-ขาย-รับ-จ่าย ให้คุณทำธุรกรรมหลายสกุลเงินได้ในบัญชีเดียว → ลูกค้าธุรกิจทำธุรกรรมทางการเงินทั้งใน – ต่างประเทศ ได้สะดวก ในแพลตฟอร์มเดียว → Total Trade Financial Solution โซลูชันสำหรับ ธุรกิจนำเข้าและส่งออก รองรับการโอนเงิน การเบิกใช้วงเงินกู้เพื่อการค้าได้ทั้งสกุลเงินหลักและสกุลเงินท้องถิ่นสูงสุด 13 สกุลเงิน รวมถึงสกุลหยวนของจีน → สำหรับสายค้าไทย–จีน เลือก CNY hedging solution เพื่อยกระดับการบริหารความเสี่ยงของสกุลเงินหยวน และสุดท้าย CNY full pay โอนเงินหยวนให้คู่ค้าจีนได้รับเต็มจำนวน ไม่ต้องเผื่อยอด เช็คสถานะการโอนได้ทันที และนี่คือโซลูชันป้องกันความเสี่ยง ให้กับธุรกิจนำเข้า-ส่งออก ที่ครบ จบ ในที่เดียว ตั้งแต่ต้นจนจบ จากทีทีบี

ให้ธุรกิจไทย “ไปได้ไกลกว่า” ด้วยเครื่องมือที่ใช่ เมื่อผู้ที่ได้เปรียบคือผู้ที่เตรียมตัวได้ดีที่สุด ทีทีบีจึงไม่ได้แค่อยู่ข้างสนามการค้า แต่อยู่เคียงข้างผู้ประกอบการอย่างเข้าใจบริบทโลก และธุรกิจ ที่มาพร้อมด้วยโซลูชันที่ ตรงใจ เข้าถึงได้ ให้มากกว่า ให้ธุรกิจเติบโตอย่างยั่งยืน

ที่มา :

AP News
Asian Development Bank (ADB)
Bank for International Settlements (BIS)
Bank of Thailand (BOT)
Council on Foreign Relations (CFR)
FinanceFeeds
FX Empire
mBridge (multi-CBDC project led by BIS Innovation Hub HK, HKMA, Bank of Thailand, PBoC, and CBUAE)
People’s Bank of China – Cross‑Border Interbank Payment System (PBoC – CIPS)
Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT)
Titan FX Research

finbiz by ttb

โครงการเสริมความรู้สู่การเป็น Smart SME ผ่านหลากหลายแพลตฟอร์ม
พร้อมองค์ความรู้ ที่ครบครัน จาก Partner ชั้นนำทั้งภาครัฐ และภาคเอกชน
เพื่อให้ธุรกิจสามารถก้าวผ่านความท้าทายของโลกปัจจุบัน
ปรับตัวตอบโจทย์ยุคดิจิทัล พร้อมมุ่งสู่การเติบโตอย่างยั่งยืน

อัปเดตทุกดิจิทัลเทรนด์ และความรู้ดี ๆ ที่ SME ไม่ควรพลาด
เพียงแอดไลน์ @ttbSME